Wpływ banków - "czego spodziewać się po konkretnej strefie cenowej". Czy rynek jest zbyt "gorący" by zgasnąć?
Temat pierwszy: czego spodziewać się po konkretnej strefie cenowej. Billy wymienia kilka elementów:
Skąd wiedzieć gdzie szukać tych poziomów? Doświadczenie mówi tu o dwóch sprawach. Pierwszą z nich są poziomy tak zwane "okrągłe", które mają duże znaczenie symboliczne i psychologiczne dla inwestorów. Drugą sprawą są poziomy opcyjne, których wartości z łatwością odnaleźć możemy w internecie. Trzecim elementem są informacje z rynku. Warto badać jego puls i mieć na uwadze to, co mówią decydenci gospodarczy świata.
Czy rynek jest zbyt "gorący" by zgasnąć?
Billy swojego czasu otrzymał pytanie następującej treści: "spoglądałem na wykres EUR/USD, ropy i złota i wszystkie chyliły się ku dołowi (spadały). Postanowiłem sobie więc "zamierzam kupić przy cenie X". Uzmysłowiłem sobie jednak, że cały rynek sypie się i ceny spadają, nie uważasz że teraz jest zbyt gorący okres na takie decyzje?". Odpowiedź Billy'ego była prosta: " w końcu ceny na pewno zawrócą. Ropa nie wpływa bezpośrednio na kurs EUR/USD jak i para walutowa nie ma pełnego wpływu na kształtowanie się cen surowców. Naszym zadaniem jest odnalezienie punktu zwrotu, a nastąpi on na pewno. Pytanie tylko kiedy i gdzie". Poniżej zamieszczam tylko analizę Billy'ego na temat tego konkretnego przypadku i zachowania ceny. Jest to dość cenna informacja, ale ma znaczenie stricte analityczne. Tekst oryginału:
Here's whats been happening in this entire downtrend: The second a new low is made, a rush of sellers come in and start jacking the price down another 20-50 pips to the next support and resistance level where it becomes time to take a BREAK. I've been playing breakouts on these lows up and down throughout this turmoil with some pretty good success; in fact, many of these breakout methods overall have been paying extremely well in this environment, when bounces from highs are difficult to identify.
Here's where we're at now:
In terms of USD upwards pressure, the possibility is still on the radar. So much money has been pumped into it in the past few weeks, reversing it all is going to be slow and arduous. JPY is going to be the slower mover, so we've got a lot of good opportunities to play yen crosses in the meantime. If anything, JPY is going to move down a lot faster than it moves up, with exporter interests selling USD easily. Look for option protection of 111.00, 111.50 and 112.00. The only thing that could push up the pair pretty quickly are new carry trade buyers, which have been reported to be dipping in pretty fast in the past few days; so we could move either way. EJ is floating above 161.50......a breakout of this downside clears the road for 159.00....just a heads up. Best time to trade the yen crosses is in Asia, in my opinion, as the interest in buying and selling is at the top of the radar during this time.
- zapory opcyjne - mowa tu o opcjach, których celem jest niedopuszczenie do osiągnięcia danej ceny. Działa to następująco: trader kupuje opcję na EUR na poziomie 1,5000. Od tego momentu kupuje do momentu wygaśnięcia opcji. Trader wówczas zarabia gdy poziom 1,5000 NIE zostanie osiągnięty. Kiedy mamy do czynienia z istotnymi przepływami na tych poziomach, kreatorzy rynku nie dopuszczają by dany poziom ceny był osiągnięty i zawracają cenę. Kiedy jednak dzieje się odwrotnie, opcja wygasa i pieniądze przechodzą do innych rąk,
- wygasanie opcji - opcje kupowane / sprzedawane na rynku OTC są indywidualnymi transakcjami pomiędzy zainteresowanymi. Wygasają codziennie, niemal w każdej chwili. Część opcji walutowych wygasa w konkretnym dniu w miesiącu i idzie to w parze z dużym wolumenem transakcji. Pojawia się wówczas wielu interesantów, chętnych zbijać cenę, do niespełnienia warunków opcji,
- zlecenia stop-loss - standardowe stopy do zleceń kupna / sprzedaży. W pewnych kluczowych strefach ("okrągłe poziomy" jak na przykład 1,3000 etc.) niektórzy gracze czyhają na postawione ciasno stop lossy, by wyrwać część zysku i zamknąć pozycje przegranych,
- zlecenia stop buy / sell - zlecenia stop są ustawione pod (sell) lub nad (buy) obecną ceną danego instrumentu. Gdy są to duże zlecenia, ich aktywowanie może ruszyć rynek w pożądanym przez stronę kierunku, osoby zaś znajdujące się po drugiej stronie zostaną wezwane do zapłaty lub nastąpi realizacja zlecenia stop - loss.
Skąd wiedzieć gdzie szukać tych poziomów? Doświadczenie mówi tu o dwóch sprawach. Pierwszą z nich są poziomy tak zwane "okrągłe", które mają duże znaczenie symboliczne i psychologiczne dla inwestorów. Drugą sprawą są poziomy opcyjne, których wartości z łatwością odnaleźć możemy w internecie. Trzecim elementem są informacje z rynku. Warto badać jego puls i mieć na uwadze to, co mówią decydenci gospodarczy świata.
Czy rynek jest zbyt "gorący" by zgasnąć?
Billy swojego czasu otrzymał pytanie następującej treści: "spoglądałem na wykres EUR/USD, ropy i złota i wszystkie chyliły się ku dołowi (spadały). Postanowiłem sobie więc "zamierzam kupić przy cenie X". Uzmysłowiłem sobie jednak, że cały rynek sypie się i ceny spadają, nie uważasz że teraz jest zbyt gorący okres na takie decyzje?". Odpowiedź Billy'ego była prosta: " w końcu ceny na pewno zawrócą. Ropa nie wpływa bezpośrednio na kurs EUR/USD jak i para walutowa nie ma pełnego wpływu na kształtowanie się cen surowców. Naszym zadaniem jest odnalezienie punktu zwrotu, a nastąpi on na pewno. Pytanie tylko kiedy i gdzie". Poniżej zamieszczam tylko analizę Billy'ego na temat tego konkretnego przypadku i zachowania ceny. Jest to dość cenna informacja, ale ma znaczenie stricte analityczne. Tekst oryginału:
Here's whats been happening in this entire downtrend: The second a new low is made, a rush of sellers come in and start jacking the price down another 20-50 pips to the next support and resistance level where it becomes time to take a BREAK. I've been playing breakouts on these lows up and down throughout this turmoil with some pretty good success; in fact, many of these breakout methods overall have been paying extremely well in this environment, when bounces from highs are difficult to identify.
Here's where we're at now:
In terms of USD upwards pressure, the possibility is still on the radar. So much money has been pumped into it in the past few weeks, reversing it all is going to be slow and arduous. JPY is going to be the slower mover, so we've got a lot of good opportunities to play yen crosses in the meantime. If anything, JPY is going to move down a lot faster than it moves up, with exporter interests selling USD easily. Look for option protection of 111.00, 111.50 and 112.00. The only thing that could push up the pair pretty quickly are new carry trade buyers, which have been reported to be dipping in pretty fast in the past few days; so we could move either way. EJ is floating above 161.50......a breakout of this downside clears the road for 159.00....just a heads up. Best time to trade the yen crosses is in Asia, in my opinion, as the interest in buying and selling is at the top of the radar during this time.