Podstawowe pojęcia.
Aby zrozumieć wszystko to, o czym będziemy mówić odnośnie strategii, zarządzania pozycją etc., musimy przyswoić sobie garść podstawowych pojęć, ściśle związanych z zagadnieniem rynku Forex. Samo pojęcie Forex wyjaśniłem w artykule z poziomu podstawowego.
Para walutowa: jest to wyrażenie wartości jednej waluty w drugiej walucie. Zapisujemy to w postaci liter drukowanych skrótu zgodnego z normą ISO 4217 (Polski Nowy Złoty – PLN).
Przykład : EUR/USD – jest to wyrażenie waluty strefy Euro Unii Europejskiej w dolarach amerykańskich. Jeśli EUR/USD = 1,3212, oznacza to, że za 1 euro musimy zapłacić 1,3212 dolara.
Waluta Bazowa: jest to nic innego jak pierwszy w parze walutowej symbol. W przypadku EUR/USD (euro/dolar) jest to symbol „EUR”. Bazowa oznacza tu trzon pary walutowej, który wyrażony jest przez drugą część pary.
Waluta Kwotowana: jest to waluta znajdująca się na drugim miejscu pary walutowej. W przypadku EUR/USD to symbol „USD”. Kwotowana oznacza odniesienie się i stosowne wyrażenie ilościowe waluty bazowej.
Forex a ilość miejsc po przecinku w parze walutowej: jak mogłeś dostrzec w przykładzie do pary walutowej. ukazanie wartości EUR/USD zapisałem w postaci liczby z czterema miejscami po przecinku. W rynku Forex ukazanie z taką dokładnością jest normą. Umożliwiane są także usługi inwestowania na rynku Forex, gdzie wartość jest szacowana na pięć miejsc po przecinku.
Bid: oferta/cena kupna danego instrumentu finansowego.
Ask: oferta/cena sprzedaży danego instrumentu finansowego.
Dźwignia/Lewar: kredyt udzielony przez brokera, umożliwiający zarządzanie pozycją odpowiednio większą. Ustalenie dźwigni finansowej następuje w momencie zakładania konta. Wyrażona jest jako stosunek do posiadanego depozytu.
Przykład: jeśli dźwignia wynosi 1:100 oznacza to, że każdy dolar na naszym koncie może zarządzać de facto maksymalnie 100 dolarami przy uwzględnieniu dźwigni finansowej. Obecnie brokerzy oferują maksymalną dźwignię nawet 1:500.
Broker: instytucja, osoba prawna, firma umożliwiająca traderowi inwestowanie swoich aktywów poprzez platformy transakcyjne.
Trader: osoba zarządzająca swoimi aktywami w celu uzyskania zysku.
Pips: jednostka wyrażająca zmiany kursu pary walutowej.
Przykład: kurs EUR/USD wynosił 1.3450, natomiast po kwadransie wartość tego instrumentu wzrosła do poziomu 1.3459. Zakres zmian wynosił 9 pips. Oczywiście działa to w obie strony. W przypadku gdyby kurs spadł do poziomu 1.3445 mówilibyśmy o obniżeniu wartości EUR/USD o 5 pips.
Lot / Wolumen: jednostka określająca wielkość pozycji. Standardową wartością jest 1 Lot. W praktyce oznacza to, że każdy pips w przypadku 1 Lota jest wart 10$. Obecnie brokerzy, dostosowując się do potrzeb klientów z mniejszym depozytem, wprowadzili wartość minilota stanowiącego 0,1 lota, a także mikrolota stanowiącego 0,01 lota. Oczywiście zawieranie pozycji pomiędzy tymi wartościami (0,5, 0,03 etc.) jest również możliwe.
Spread: różnica między ceną kupna i sprzedaży. Standardem dla EUR/USD, a więc najbardziej płynnej pary walutowej jest spread wynoszący 2-3 pipsy.
Majors: cztery główne, najbardziej płynne pary walutowe, wokół których odbywa się większość dziennych transakcji rynku Forex. Zaliczamy do nich:
Niektórzy dołączają do tego zestawienia jeszcze pary AUD/USD (pot. aussie) i USD/CAD (pot. loonie)
Pary walutowe typu cross (Crossy): jak wiemy powszechnie, dolar jest walutą o zasięgu globalnym i to właśnie on odpowiada za większość międzynarodowych transakcji na rynkach. Crossy są to pary walutowe, gdzie dolar nie występuje. Są to wszelkie kombinacje typu GBP/JPY czy EUR/GBP. Spread dla crossów jest wyższy niż dla par z grupy majors.
Pary egzotyczne: są to pary walutowe, gdzie bazą i walutą kwotowaną są nominały nie będące przedmiotem najaktywniejszego handlu na rynkach. Przykładem waluty egzotycznej może być meksykańskie peso, a także polski złoty.
Analiza fundamentalna: próba wyjaśnienia zmian kursów par walutowych za pomocą mających na świecie miejsce wydarzeń makroekonomicznych, społecznych czy politycznych. Fundamentaliści analizując wiadomości rynkowe podejmują na ich podstawie decyzje inwestycyjne. Czynniki, które znacząco wpływają na zmiany wartości par walutowych to:
Analiza techniczna: próba wyjaśnienia zmian kursów par walutowych bazując na samym wykresie zmian kursów walut. Technicy do dyspozycji mają szereg narzędzi, dowolnie modyfikowanych tak, aby podejmowane decyzje inwestycyjne miały wysoką skuteczność. Pomocą w takiej analizie służyć mogą:
Fundamentem analizy technicznej są trzy założenia:
Trend: jest to utrzymująca się przez pewien okres tendencja powodująca, że cena w określonym przedziale czasu porusza się w określonym kierunku. Najłatwiej wyjaśnić to za pomocą ilustracji.
Para walutowa: jest to wyrażenie wartości jednej waluty w drugiej walucie. Zapisujemy to w postaci liter drukowanych skrótu zgodnego z normą ISO 4217 (Polski Nowy Złoty – PLN).
Przykład : EUR/USD – jest to wyrażenie waluty strefy Euro Unii Europejskiej w dolarach amerykańskich. Jeśli EUR/USD = 1,3212, oznacza to, że za 1 euro musimy zapłacić 1,3212 dolara.
Waluta Bazowa: jest to nic innego jak pierwszy w parze walutowej symbol. W przypadku EUR/USD (euro/dolar) jest to symbol „EUR”. Bazowa oznacza tu trzon pary walutowej, który wyrażony jest przez drugą część pary.
Waluta Kwotowana: jest to waluta znajdująca się na drugim miejscu pary walutowej. W przypadku EUR/USD to symbol „USD”. Kwotowana oznacza odniesienie się i stosowne wyrażenie ilościowe waluty bazowej.
Forex a ilość miejsc po przecinku w parze walutowej: jak mogłeś dostrzec w przykładzie do pary walutowej. ukazanie wartości EUR/USD zapisałem w postaci liczby z czterema miejscami po przecinku. W rynku Forex ukazanie z taką dokładnością jest normą. Umożliwiane są także usługi inwestowania na rynku Forex, gdzie wartość jest szacowana na pięć miejsc po przecinku.
Bid: oferta/cena kupna danego instrumentu finansowego.
Ask: oferta/cena sprzedaży danego instrumentu finansowego.
Dźwignia/Lewar: kredyt udzielony przez brokera, umożliwiający zarządzanie pozycją odpowiednio większą. Ustalenie dźwigni finansowej następuje w momencie zakładania konta. Wyrażona jest jako stosunek do posiadanego depozytu.
Przykład: jeśli dźwignia wynosi 1:100 oznacza to, że każdy dolar na naszym koncie może zarządzać de facto maksymalnie 100 dolarami przy uwzględnieniu dźwigni finansowej. Obecnie brokerzy oferują maksymalną dźwignię nawet 1:500.
Broker: instytucja, osoba prawna, firma umożliwiająca traderowi inwestowanie swoich aktywów poprzez platformy transakcyjne.
Trader: osoba zarządzająca swoimi aktywami w celu uzyskania zysku.
Pips: jednostka wyrażająca zmiany kursu pary walutowej.
Przykład: kurs EUR/USD wynosił 1.3450, natomiast po kwadransie wartość tego instrumentu wzrosła do poziomu 1.3459. Zakres zmian wynosił 9 pips. Oczywiście działa to w obie strony. W przypadku gdyby kurs spadł do poziomu 1.3445 mówilibyśmy o obniżeniu wartości EUR/USD o 5 pips.
Lot / Wolumen: jednostka określająca wielkość pozycji. Standardową wartością jest 1 Lot. W praktyce oznacza to, że każdy pips w przypadku 1 Lota jest wart 10$. Obecnie brokerzy, dostosowując się do potrzeb klientów z mniejszym depozytem, wprowadzili wartość minilota stanowiącego 0,1 lota, a także mikrolota stanowiącego 0,01 lota. Oczywiście zawieranie pozycji pomiędzy tymi wartościami (0,5, 0,03 etc.) jest również możliwe.
Spread: różnica między ceną kupna i sprzedaży. Standardem dla EUR/USD, a więc najbardziej płynnej pary walutowej jest spread wynoszący 2-3 pipsy.
Majors: cztery główne, najbardziej płynne pary walutowe, wokół których odbywa się większość dziennych transakcji rynku Forex. Zaliczamy do nich:
- EUR/USD - pot. edek / fiber
- GBP/USD - pot. kabel
- USD/CHF - pot. swissy
- USD/JPY
Niektórzy dołączają do tego zestawienia jeszcze pary AUD/USD (pot. aussie) i USD/CAD (pot. loonie)
Pary walutowe typu cross (Crossy): jak wiemy powszechnie, dolar jest walutą o zasięgu globalnym i to właśnie on odpowiada za większość międzynarodowych transakcji na rynkach. Crossy są to pary walutowe, gdzie dolar nie występuje. Są to wszelkie kombinacje typu GBP/JPY czy EUR/GBP. Spread dla crossów jest wyższy niż dla par z grupy majors.
Pary egzotyczne: są to pary walutowe, gdzie bazą i walutą kwotowaną są nominały nie będące przedmiotem najaktywniejszego handlu na rynkach. Przykładem waluty egzotycznej może być meksykańskie peso, a także polski złoty.
Analiza fundamentalna: próba wyjaśnienia zmian kursów par walutowych za pomocą mających na świecie miejsce wydarzeń makroekonomicznych, społecznych czy politycznych. Fundamentaliści analizując wiadomości rynkowe podejmują na ich podstawie decyzje inwestycyjne. Czynniki, które znacząco wpływają na zmiany wartości par walutowych to:
- stopy procentowe
- inflacja
- bezrobocie
- informacje z sektora nieruchomości
- wydarzenia polityczne (konflikty, spotkania szefów rządów etc.)
- wydarzenia społeczne (terroryzm, bunty etc.)
- wydarzenia losowe (trzęsienia ziemi, kataklizmy)
Analiza techniczna: próba wyjaśnienia zmian kursów par walutowych bazując na samym wykresie zmian kursów walut. Technicy do dyspozycji mają szereg narzędzi, dowolnie modyfikowanych tak, aby podejmowane decyzje inwestycyjne miały wysoką skuteczność. Pomocą w takiej analizie służyć mogą:
- wskaźniki
- linie trendu, wsparcia, opory
- formacje świecowe, formacje cenowe
Fundamentem analizy technicznej są trzy założenia:
- rynek dyskontuje wszystko - nie istotne są więc analizy wydarzeń na rynkach światowych, gdyż obecna cena danego instrumentu finansowego już uwzględniła wszelkie informacje
- kursy podlegają trendom
- historia lubi się powtarzać
Trend: jest to utrzymująca się przez pewien okres tendencja powodująca, że cena w określonym przedziale czasu porusza się w określonym kierunku. Najłatwiej wyjaśnić to za pomocą ilustracji.
Z trendem wzrostowym mamy do czynienia w sytuacji, gdy kolejno po sobie następujące dołki i szczyty wykresu kursu walut układają się coraz to wyżej.
Z trendem spadkowym mamy do czynienia w sytuacji, gdy kolejno po sobie następujące dołki i szczyty wykresu kursu walut układają się coraz to niżej.
Z trendem bocznym mamy do czynienia, gdy kolejno po sobie następujące dołki i szczyty układają się mniej więcej na jednym poziomie. Ten ruch zwany jest również konsolidacją.